تحليل سهم SkyWater Technology (SKYT): الأداء المالي والفني والتوقعات بعد Q3‑2025
ملخص سريع: أعلنت SkyWater Technology نتائج ربع ثالث قوية في 2025، بإيرادات 150.7 مليون دولار وربحية non‑GAAP EPS = 0.24$. توسع المصنع الجديد في تكساس (Fab 25) يعزز مستقبل الشركة. السهم قد يمثل فرصة لمن يتحمّل التقلب، بشرط متابعة نتائج الأرباح والعقود الحكومية.
⚠ للتنوية: السهم وفقا لـ منصقة يقين محل نظر رغم تجاوزه اختبار الشرعية, وجب عليك التأكد وإجراء فحص الشرعية بنفسك.
1. التحليل الأساسي
SkyWater Technology هي شركة أمريكية متخصصة في إنتاج شرائح إلكترونية مخصصة لتطبيقات الصناعة والدفاع والحوسبة المتقدمة. مع استحواذ Fab 25 في تكساس، زادت قدراتها التصنيعية مما يحسّن تنافسيتها محليًا وعالميًا. لكن الشركة لا تزال في مرحلة نمو، مع حاجة لتحسين الربحية وإدارة ديون محتملة.
البيانات المالية + معلومات الأسهم (تحديث: Q3 2025)
| البند / المقياس | القيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | ≈ 18.58 دولار |
| عدد الأسهم القائمة | 48.51 مليون سهم |
| عدد الأسهم الحرة (Float) | ≈ 33.85 مليون سهم |
| القيمة السوقية (Market Cap) | ≈ 835.8 مليون دولار |
| إيرادات آخر 12 شهر (TTM) | ≈ 346.6 مليون دولار |
| إيرادات عام 2024 | ≈ 342.27 مليون دولار |
| صافي الدخل لعام 2024 | خسارة ≈ 6.79 مليون دولار |
| آخر ربع (Q3 2025) | إيرادات 150.74 مليون دولار، Non-GAAP EPS ≈ 0.24 دولار/سهم |
| P/E Ratio | غير متوفر / N/A (خسارة أو EPS غير GAAP) |
تحليل نقاط القوة والضعف والفرص
نقاط القوة
- شركة أمريكية بالكامل، موثوقة للمشاريع الحكومية.
- تنتج شرائح إلكترونية لتطبيقات الصناعة والدفاع والحوسبة المتقدمة.
- المصنع الجديد في تكساس زاد من قدرتها على الإنتاج وخدمة العملاء بشكل أفضل.
نقاط الضعف
- تحقيق الأرباح ما زال يحتاج وقت.
- اعتماد كبير على العقود الحكومية والدفاعية.
الفرص
- زيادة الطلب على الشرائح الخاصة في مجالات الصناعة والدفاع والحوسبة المتقدمة.
- فرص شراكة مع شركات تصميم الشرائح (Fabless) التي تحتاج إلى شركات تصنيع موثوقة.
- المصنع الجديد والتوسعات تعطي ميزة تنافسية كبيرة داخل الولايات المتحدة.
التهديدات / المخاطر
- منافسة من شركات تصنيع شرائح أكبر أو أكثر خبرة.
- تقلب أسعار المواد الخام وتأخر العقود يمكن أن يؤثر على الأرباح والتدفقات النقدية.
2. أبرز الأخبار والمشاريع
- استحواذ Fab 25 في تكساس ➝ توسعة كبيرة في طاقة الإنتاج والقدرة على wafer services.
- زيادة في طلبات من عملاء في مجال الحوسبة الكمية — 4 عقود ATS جديدة منذ Q2 2025.
- بدء تشغيل خطوط Advanced Packaging في ولاية فلوريدا مع توقعات بدء الإنتاج في 2026.
3. التحليل الفني
الشارت أدناه من موقع TradingView يعرض حركة سعر السهم — مناسب لمن يريد رؤية الاتجاه العام أولًا.
مؤشرات فنية (قراءة أولية)
- RSI: ↔ متوسط إلى مرتفع (راقب الوصول لـ 70 = تشبع شرائي)
- MACD: تقاطع إيجابي → زخم صاعد، لكن يجب مراجعة تقارب الخطوط.
- Moving Averages: فوق متوسط 50 يوم — اتجاه قصير الأجل إيجابي؛ دعم محتمل عند متوسط 200 يوم.
مستويات الدعم / المقاومة المحتملة
| الوصف | المستوى المتوقع (USD) | ملاحظة |
|---|---|---|
| دعم أول | 16.0 | منطقة شراء على تراجع قصير |
| دعم ثانٍ | 15.5 | دعم طويل الأجل |
| مقاومة أولى | 19.5 | قمة 52 أسبوع |
| مقاومة ثانية | 20.5 – 22.0 | هدف محتمل في سيناريو صاعد |
4. توقعات 2025 — سيناريوهات محتملة
| السيناريو | افتراضات | نقاط دخول / ملاحظات |
|---|---|---|
| محافظ (Base) | إيرادات +5‑8% سنويًا، تحسين هوامش التشغيل تدريجيًا | دخول عند دعم 16–16.5 دولار، مراقبة نتائج الأرباع, هدف 19–21.5 دولار |
| إيجابي (Bull) | عقود حكومية/دفاعية كبيرة + شريحة كميات كميّة + تغليف متقدم → نمو قوي | هدف 22–25 دولار، احتفاظ متوسط‑طويل الأجل |
| متحفظ / حذر (Bear) | تأخير عقود أو تراجع الطلب → ضغط على سيولة وربحية | وقف خسارة إذا الكسر < 15.5 دولار |
5. الخلاصة والتوصية
سهم SKYT يقدم فرصة إستثمارية مثيرة ضمن قطاع حساس ومهم (أشباه الموصلات — شركة تصنيع أمريكية)، مع دفعة قوية من الاستحواذ على Fab 25 وطلب متزايد في مجالات الدفاع، التغليف المتقدم، والحوسبة الكميّة. لكنه يبقى سهمًا عالي المخاطر بسبب الطبيعة المتقلبة للطلب واعتماده على العقود الحكومية. أنصحه للمستثمر متوسط/طويل الأجل مع مراقبة نقاط الدخول والخروج.
6. المراجع وتعليمات تحديث الأرقام قبل النشر
- تقرير Q3 2025 – SkyWater Technology
- Nasdaq / Yahoo Finance – سعر السهم والقيمة السوقية
- TradingView – تحليل فني وتحديث الدعم/مقاومة
⚠ تنويه مهم: هذه المعطيات مسجلة بتاريخ 04/12/2025. يجب عليك التأكد وإجراء تحليلاتك بنفسك. هذا المقال يقدم معلومات تحليلية فقط ولا يُعد توصية استثمارية، وأي قرار استثماري هو مسؤوليتك الكاملة.