إذا كنت ترغب في دخول عالم التداول والاستثمار، فإن فهم مصطلحات أسواق المال والأسهم هو أول خطوة نحو النجاح. هذا الدليل يقدم لك 100 مصطلح أساسي واحترافي، من المبتدئين إلى المتقدمين، مع شرح مبسط وأمثلة عملية.

1. مصطلحات جلسات التداول

• Pre-Market (البري ماركت): جلسة ما قبل افتتاح السوق الرسمي، عادة 4:00 فجراً – 9:30 صباحاً بتوقيت نيويورك.
• After-Hours (الآفتر ماركت): جلسة بعد إغلاق السوق، 4:00 مساءً – 8:00 مساءً بتوقيت نيويورك.
• Market Open / Market Close: افتتاح وإغلاق السوق.
• Pre-Close: المرحلة قبل الإغلاق مباشرة، تشهد تحركات قوية.
• After Pre-Market: تأثير الأخبار العاجلة قبل البري ماركت.

2. أوامر التداول

• Market Order: شراء أو بيع بسعر السوق الحالي فورًا.
• Limit Order: تنفيذ الصفقة عند سعر محدد.
• Stop Loss: إغلاق الصفقة تلقائيًا عند مستوى محدد لتقليل الخسارة.
• Trailing Stop: وقف خسارة متحرك يحمي الأرباح.
• Take Profit: إغلاق الصفقة تلقائيًا عند الوصول للهدف.
• Iceberg Order: أمر كبير يظهر جزئيًا لتجنب التأثير على السعر.
• Fill & Kill: تنفيذ كامل للطلب المتاح فورًا وإلغاء الباقي.
• All or None (AON): تنفيذ الصفقة كاملة أو عدم تنفيذها.
• Partial Fill: تنفيذ جزء فقط من العقد عند توفر السيولة.

3. التحليل الفني

• Candlestick Patterns: الشموع اليابانية مثل المطرقة، الابتلاع الشرائي/البيعي، الدوجي، نجم الصباح.
• Support: مستوى يتوقف عنده الهبوط.
• Resistance: مستوى يتوقف عنده الصعود.
• Breakout: تجاوز مستوى دعم أو مقاومة.
• Pullback: عودة مؤقتة للسعر بعد حركة قوية.
• Trend: صاعد، هابط، أو عرضي.
• Moving Average: MA50 / MA200: لتحديد الاتجاه العام.
• RSI: مؤشر القوة النسبية (تشبع شرائي >70، تشبع بيعي <30 li="">
• MACD: مؤشر زخم يكشف تغير الاتجاه.
• Bollinger Bands: يحدد التذبذب وحركة السعر.
• Fibonacci Retracement: مستويات ارتداد السعر المحتملة.
• Divergence: اختلاف السعر والمؤشر → انعكاس محتمل.
• Double Top / Bottom: نماذج انعكاس كلاسيكية.
• Head & Shoulders: نموذج انعكاسي لتوقع تغير الاتجاه.
• Trendline: خط دعم/مقاومة ديناميكي.
• Channel: حركة السعر بين خطين متوازيين.

4. السيولة والتذبذب

• Liquidity: سهولة البيع والشراء دون التأثير الكبير على السعر.
• Spread: الفرق بين سعر البيع والشراء.
• Volatility: مدى سرعة تغير السعر وتقلباته.
• Slippage: تنفيذ الصفقة بسعر مختلف عن المطلوب بسبب تغير السوق.
• Low Float: عدد أسهم قليل → حركات سريعة وعالية المخاطر.
• Market Maker: كيان يوفر السيولة ويثبت السوق.
• Average Daily Range (ADR): متوسط فرق السعر اليومي.
• Tick Size: أصغر حركة سعرية ممكنة.
• Circuit Breaker: إيقاف السوق مؤقتًا عند هبوط أو صعود حاد.

5. المالية الأساسية للشركات

• Market Cap: القيمة السوقية للشركة.
• Shares Outstanding: عدد الأسهم القائمة.
• Earnings: أرباح الشركة.
• EPS: ربحية السهم.
• P/E Ratio: مضاعف الربحية لتقييم سعر السهم.
• Revenue: إيرادات الشركة.
• Guidance: توقعات الشركة المستقبلية.
• Buyback: إعادة شراء الأسهم.
• Secondary Offering: إصدار أسهم إضافية.
• Dividend: توزيعات أرباح نقدية.
• Operating Margin: هامش الربح التشغيلي.
• Net Margin: صافي الربح بعد الضرائب.
• Free Cash Flow: النقد المتاح بعد الإنفاق الرأسمالي.
• Debt/Equity Ratio: نسبة الدين إلى حقوق الملكية.
• Current Ratio: السيولة قصيرة الأجل.
• Quick Ratio: مؤشر سيولة أكثر تحفظًا.

6. إدارة المخاطر

• Risk/Reward Ratio: نسبة المخاطرة إلى العائد المتوقع.
• Stop Out / Liquidation: إغلاق إجباري للمراكز عند انخفاض الهامش.
• Margin Call: تنبيه الوسيط عند انخفاض الرصيد.
• Leverage: استخدام أموال مقترضة لتكبير حجم الصفقة.
• Position Sizing: تحديد حجم كل صفقة حسب رأس المال.
• Volatility Stop: وقف خسارة يعتمد على تذبذب السعر.

7. استراتيجيات السوق والتحركات القوية

• Short Selling: بيع سهم قبل شرائه للاستفادة من الهبوط.
• Short Squeeze: ارتفاع حاد يجبر البائعين على تغطية مراكزهم.
• Consolidation: حركة عرضية قبل انفجار السعر.
• Reversal: انعكاس الاتجاه الحالي للسهم.
• Momentum: قوة الدفع التي تجعل السهم يتحرك بسرعة.
• Pump & Dump: حركة مصطنعة لرفع السعر ثم تفريغه.
• Scalping: تداول سريع لتحقيق أرباح صغيرة متعددة.
• Swing Trading: الاحتفاظ بالصفقة لأيام حسب الاتجاه.
• Trend Following: اتباع الاتجاه الحالي لتحقيق أرباح.
• Mean Reversion: العودة لمتوسط السعر بعد حركة قوية.
• Pair Trading: شراء وبيع سهم مرتبط لتقليل المخاطر.

8. المشتقات – الخيارات (Options)

• Call Option: حق شراء سهم بسعر محدد.
• Put Option: حق بيع سهم بسعر محدد.
• Premium: سعر العقد المدفوع لشراء الخيار.
• Strike Price: سعر تفعيل الخيار.
• Expiration Date: تاريخ انتهاء العقد.
• ITM / ATM / OTM: داخل، عند، أو خارج نطاق الربحية.
• Option Greeks: مؤشرات حساسية الخيار (Delta, Gamma, Theta, Vega).

9. المصطلحات الاحترافية

• Order Flow: تحليل حركة المشترين والبائعين في السوق.
• Tape Reading: قراءة Time & Sales لتوقع التحركات.
• Pivot Points: مستويات انعكاس السعر المهمة.
• VWAP: متوسط السعر المرجح بالحجم.
• Black Swan: حدث مفاجئ يسبب انهيار كبير للسوق.
• Backtesting: اختبار الاستراتيجية على بيانات سابقة.
• Overhead Supply: منطقة سعرية بها الكثير من الملاك العالقين.
• Dark Pool: أسواق خاصة لتنفيذ صفقات كبيرة بعيدًا عن السوق العام.
• Algorithmic Trading: التداول الآلي عبر أنظمة حاسوبية.
• High-Frequency Trading: تنفيذ آلاف الصفقات في ثوانٍ.
• Insider Trading: شراء/بيع بناءً على معلومات غير معلنة.
• Fundamental Analysis: التحليل الأساسي للشركة.
• Technical Analysis: التحليل الفني للأسهم.
• Quantitative Analysis: التحليل الكمي باستخدام البيانات والإحصاءات.
• Volatility Index (VIX): مؤشر الخوف للسوق.
• Earnings Surprise: فرق بين توقعات الأرباح والنتائج الفعلية.

10. الخلاصة

فهم المصطلحات الأساسية والاحترافية هو أساس النجاح في التداول والاستثمار. ابدأ بالمصطلحات الأساسية، ثم تدريجيًا انتقل للمصطلحات الاحترافية. استخدم هذا الدليل كمرجع دائم لتحليل الأسهم واتخاذ قرارات أكثر دقة وثقة.